© 2008The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
Chapter 12
Kreitner9e10ch_nm3
Individual andGroup DecisionMaking
Copyright © 2010 by the McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved.
McGraw-Hill/Irwin
Ch. 12 Learning Objectives
1.Compare and contrast the rational model ofdecision making, Simon’s normative model,and the garbage can model.
2.Discuss eight decision making biases.
3.Discuss knowledge management andtechniques used by companies to increaseknowledge sharing.
4.Explain the model of decision-making styles.
5.Explain the model of intuition and the ethicaldecision tree.
12-2
Ch. 12 Learning Objectives
6.Summarize the pros and cons of involvinggroups in the decision-making process.
7.Contrast brainstorming, the nominal grouptechnique, the Delphi technique, andcomputer-aided decision making.
8.Describe the stages of the creative process.
9.Discuss the practical recommendations forincreasing creativity.
12-3
Problem Solving
Problem – gap between an actual and desiredsituation
A rental car company notices a dip in revenuefrom 12 months ago.  The branch is located ina very congested area and hybrid vehicles cantravel in express lanes.  Customers complainthat they would like environmentally-friendlycars to choose from to rent.
What is the problem?
12-4
Problem Solving
Problem Solving Methods
•Historical Cues
•Scenario Technique
•Perceptions of others
MCj00786220000[1]
12-5
Decision Making
Decision making –Identifying and choosingsolutions that lead to adesired end result
•First, determineresponses or actionsnecessary to alleviatea problem
•Second, choose thebest alternative
MCj03030350000[1]
12-6
Models of Decision Making
Rational Modellogical four-stepapproach to decisionmaking
1.Identifying the problem
2.Generating alternativesolutions
3.Selecting solution
4.Implementing andevaluating the solution
j0196564
McGraw-Hill
12-7
Rational Decision Making
Do decision makers actually makedecisions this way?
What goal does the rational modelassume the decision maker has?
What assumptions does the rationaldecision making model make?
12-8
Non-Rational Models
Based on premise that decision making is notrational
Assume that:
•Decision making is uncertain
•Not all information is available or known
•Making optimal decisions is difficult
Simon’s Normative Model
Garbage Can Model
12-9
Simon’s Normative Model of Decision Making
Based on premise that decision making is notrational
Decision makers are guided by boundedrationality
•constraints that restrict decision making
Decision making is characterized by
•Limited information processing
•Satisficing
•Choosing a standard that meets a minimumstandard of acceptance
12-10
Garbage Can Model
Based on premise that decision making issloppy and haphazard
Decisions are made as a result of theinteraction between:
•Problems, solutions, participants, and choiceopportunities
What are the implications of the GarbageCan model?
12-11
Integrating Normative and Rational Models
•Stable, cause & effect is clear
•RATIONAL MODEL
Simple context
•Cause & effect is clear but multiple solutionswould work
•RATIONAL MODEL; investigate options
Complicated context
•One right answer; cause & effect unclear
•EXPERIMENT; test options; seek acreative solution
Complex context
•Cause & effect constantly changing
•Act to establish order; then identifypatterns to manage the problem
Chaotic context
12-12
Decision Making Biases
Availability heuristic – use informationreadily available in memory
Representativeness heuristic – using similarsituations to predict the occurrence of anevent
Confirmation bias – decide beforeinvestigating then seek confirming evidence
Anchoring bias – decisions are influenced byinitial information, data, stereotypes
12-13
Decision Making Biases
Overconfidence bias – tendency to be overconfidentabout estimates or forecasts
Hindsight bias – knowledge of an outcomeinfluences our belief about the probability that wecould have predicted the outcome earlier
Framing bias – tendency to consider risks aboutgains differently than risks about losses
Escalation of commitment bias – tendency to stickto an ineffective course of action when it is unlikelythat the bad situation can be reversed
12-14
Test Your Knowledge
Which of the following will reduce escalation ofcommitment? (A=Reduce, B=Won’t reduce)
1.Set minimum targets for performance, and havedecision makers compare their performance withthese targets
2.Have the same person have decision makingauthority over all aspects of an on-going project
3.Tie the person’s reputation to the success of theproject
4.Provide more frequent feedback about projectcompletion and costs
5.Make decision makers aware of costs ofpersistence
12-15
Dynamics of Decision Making
Knowledge Management
•Implementing systems andpractices that increase thesharing of knowledge andinformation throughout anorganization.
What specific actions canorganizations take tofacilitate knowledgemanagement?
j0200279
12-16
Forms of Knowledge
A.Troy is very effective at conducting client meetings.He knows what to say when and manages thediscussion to maximize the impact of the meeting forall parties.
B.Sandra has established a process for efficiently andaccurately conducting financial analyses.  She hasestablished a spreadsheet accompanied with a set ofinstructions.
Which of the following types of information wouldbe easier to share or capture? Why?
12-17
Decision Making Styles
Individual’s decision making styles varyon two dimensions…..
Value Orientation
•Task vs. People/Social
Tolerance for Ambiguity
•High vs. Low
Your book has a questionnaire todetermine your style
12-18
Decision Making Styles
Analytical
Conceptual
Directive
Behavioral
Tasks and TechnicalConcerns
People and SocialConcerns
Value Orientation
Low
High
Tolerance for Ambiguity
12-19
Decision Making Styles
What is the bestdecision makingstyle?
What is the valueof understandingdecision makingstyles?
MCj02958800000[1]
12-20
Intuition in Decision Making
Figure 12
12-21
Guidelines for Developing IntuitiveAwareness
Table12-1
12-22
Decision Tree for Ethical Decisions
Figure 12
12-23
Group vs.  Individual Decision Making
What are the advantages of group decisionmaking?
What are the disadvantages?
MCBD05039_0000[1]
12-24
Group-Aided Decision Making
Table12-2
12-25
Test Your Knowledge
Which of the following researchfindings are true? (A-True, B-False)
1.Groups are more efficient thanindividuals.
2.Groups are more confident in theirchoices than individuals.
3.The larger the group, the poorer thedecision quality.
12-26
When to Use Groups for Decision Making
1)If additionalinformation wouldincrease the quality ofthe decision
2)If acceptance isimportant
3)If people can bedeveloped throughtheir participation
BD19761_
12-27
Brainstorming
Brainstormingprocess to generate aquantity of ideas
Quantity is moreimportant than quality
Criticism is withheld
Build on others ideas
Create status-freeenvironment
j0234673
12-28
Nominal Group Technique
1.Group meets to discuss a problem
2.Individual generate ideas independently
3.Everyone shares an idea from his/her listand they are recorded but not discussed
4.Group discusses all ideas
5.Group members vote for their top choices
12-29
Delphi Technique
1.Manager identifies an issue to investigate
2.Questionnaire is sent to others and returnedto manager
3.Manager summarizes responds and sendsfeedback to participants
4.Participants send their feedback andcomments
5.Cycle repeats until issue is resolve or allrelevant information is gathered.
12-30
Creativity & Innovation
CREATIVITY is thinking up newthings. INNOVATION is doingnew things. ~ Theodore Levitt
Process of developingsomething new or unique
Three types…
Creation
Synthesis
Modification
BS01344_
12-31
Model of Creativity
Figure 12
12-32
Test Your Knowledge
Which of the following will foster creativity? (A-Yes, B-No)
1.Punishing mistakes or ideas that fail
2.Allowing time for fun and playing around
3.Holding people accountable for creative ideas
4.Emphasize the importance of taking action orgenerating output
5.Encouraging discussion of “half-baked” ideas
6.Rewarding creativity
7.Establishing a rigid, hierarchical corporate culture
12-33